国内智能财富管理平台理财魔方刚刚公布了8月份的投资业绩报告。
报告显示，8月理财魔方10个风险等级的智能投资组合平均收益率为2.28%，而比较基准平均收益率为-0.40%。智能投资组合平均最大回撤-0.63%，比较基准平均最大回撤-2.62%。
具体到单个组合，理财魔方10个智能组合均获得了正收益，而比较基准只有风险1、风险2和风险3获得了正收益。也就是说，理财魔方不仅仅在市场大环境震荡中获得了正收益，而且是相对不错的正收益，同时风险水平也显著低于市场。
(各风险等级的比较基准是一个股票与债券的复合指数，股票与债券的比例是该等级内股票和债券的长期配置比例)
理财魔方收益率成绩得益于其合理的资产组合配置。以风险等级10为例，组合8月配置为利率债2.82%，信用债6.16%，货币8.76%，港股4.91%，美股1.41%，大盘+小盘47.67%，黄金27.24%，原油1.03%。最终等级10组合8月份收益率为2.94%，具体到各大类资产中，黄金、大盘股票对8月业绩贡献较大。
学习与配置决策数据。通过7类机器学习模型，对大类资产在不同相关因子上模拟不同的可能性组合，最终能够做出比人更好的决策。
从投资策略角度，理财魔方采用的是主动全天候策略。全天候策略来自桥水基金，其核心原则是构建一个资产组合，将各个市场环境下对应的优势资产的风险配平，以适应各种市场环境，从而在相对低波动下穿越整个经济周期，获得市场的内在收益率。
理财魔方将全天候策略做出一定的优化，比如，预测或观察到某一类资产的风险回报升高时，比例略微变大;针对单一资产的断崖式下跌，进行主动风控。通过这样的方式，能够达到长期高收益以及风险可控的目的，以等级10智能组合为例，近5年累计收益率达到97%，最大回撤为-14.39%，而比较基准累计收益率为27.77%，最大回撤为-52.3%。
理财魔方首席金融专家马永谙在8月策略沟通会说： 现在的配置，一边看好国内市场，一边对冲外部不确定性，相对稳定的配置组合，如果未来如我们预期，外部还会继续的不确定，动荡会持续，A股真正走过那个艰难时刻的话，这个组合会非常好。我们让各类资产对冲的情况下能拿到平均收益，这是我们的目标，也是系统的优势。
责任编辑：韩璐(EN053)
