□本版撰文 林籁
2019上半年行情宣告结束，上证综指上半年上涨19.45%，深证成指、创业板涨幅分别为26.78%、20.87%。行情进入下半场，业内普遍认为，目前各方面的积极因素均有可能出现逐步明朗因素，下半年经济基本面也有望接力，大盘由之前的震荡趋势开始逐步转强，但上行并非一蹴而就，结构性行情或许暂时依然是主基调。
本周消息面重点关注以下几个方面：一是资金面预计将平稳跨过半年线；二是在市场展开反弹之际，中报行情已经悄然展开；三是外围市场，澳洲联储举行政策会议，市场预计可能会降息；此外，2019世界新能源汽车大会将在下周召开，预计也将对相关板块形成利好刺激。
题材1：新能源汽车
由中国科协和海南省人民政府联合主办的2019世界新能源汽车大会将于7月1~3日在海南博鳌举办，届时国内外学术权威、产业领袖将共同关注探讨新能源汽车跨界融合新趋势。据中国科协学会学术部副部长刘兴平介绍，本次大会以“新时代、新变革、新产业”为主题，突出电动化、智能化、共享化融合发展特色，聚焦汽车与能源、交通、信息、通信等领域联动以及和智慧城市应用场景的深度融合。
本次大会还将首次展示国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项标志性成果，并对大会科技委员会评选出的全球新能源汽车8项创新技术及8项前沿技术进行全球发布。
点评：长城证券表示，2019年补贴大幅退坡导致新能源汽车性价比下降，显现出新能源汽车的短板。目前最方便快速解决的是充电桩的数量问题，充电桩的加速布局将有望改善锂电池汽车充电便利性。在政策导向上，2019年上半年的两项重要政策：补贴政策和推动消费升级政策中均指出需要优化充电/加氢等基础设施布局，下半年缓冲期结束后地补也将首次强制性的转向充电加氢环节，充电桩有望在下半年迎来机会，推荐特锐德和科士达。此外，海外电动车需求提速二线电池厂商仍有扩产空间，拥有技术与资本优势的企业将不断扩张并寻求突破机会，推荐全球龙头宁德时代以及全球突围的亿纬锂能和欣旺达。
题材2：半年报
5、6月的业绩空窗期过后，7月初开始，创业板、中小板、深证主板公司进入中报预告的密集披露期。在市场展开反弹之际，业绩预喜个股走势在近期明显偏强，半年报行情已经悄然展开。据wind数据显示，截至6月27日，已有458家公司披露2019年中报业绩预告，其中预增的110家、55家略增、6家续盈、35家扭亏，中报业绩预喜公司达到了45%。
点评：上市公司半年报将在7月-8月陆续披露，从6月下旬开始，上市公司陆续发布中报业绩预告。从历年经验来看，中报行情是市场最确定的主线之一，中报高增长或者是超预期的个股往往会受到主力资金的追捧。叠加当前诸多不确定性因素，中报业绩高增长或者超预期的公司，是“进可攻、退可守”的品种。具体行业机会方面，天风证券表示，由于计算机公司普遍在下半年尤其是Q4结算，因而半年报订单和收入增速更能够反应公司实际业务进展情况，建议重点关注订单增速较快的医疗信息化企业，订单落地加速的云计算厂商、网络安全和自主可控厂商。东兴证券则表示，目前食品饮料估值处于合理区间，半年报有望持续稳健增长。
题材3：有色金属（黄金）
自今年5月以来，随着全球贸易环境恶化和美国陷入经济衰退风险提升，市场对降息的预期提升了黄金投资需求，全球金价快速上涨并创下6年新高，黄金已成为众多投资者关注焦点。全球黄金价格的上涨，也传导至国内股市的黄金股板块，黄金股借势走出了一轮小牛市。自5月23日国际金价开始走高以来，贵金属指数已累计上涨超34%，远远跑赢大盘，成为近期为数不多的强势板块。
点评：平安证券表示，预计下半年有色供需依旧处于弱平衡态势，且中美贸易摩擦也将继续对价格以及需求预期产生影响，有色总体价格震荡走弱：行业以结构性投资机会为主，维持行业“中性”投资评级。建议关注两类投资机会：第一、受益美联储货币政策可能调整带来的黄金的投资机会，相关公司包括山东黄金、紫金矿业；第二、中美贸易摩擦背景下，稀土出台新行业政策预期强烈，供需格局有望向好，关注龙头公司盛和资源、五矿稀土。
题材4：航天（民营火箭）
美国太空探索技术公司（SpaceX）的“重型猎鹰”运载火箭火箭于当地时间25日凌晨2时30分点火升空，将24颗卫星送入不同的太空轨道。据SpaceX公司CEO马斯克形容说，这是“该公司最困难、最复杂的一次发射”。无独有偶，近日国防科工局、中央军委装备发展部发布《关于促进商业运载火箭规范有序发展的通知》，这是中国商业航天开放后，首个对商业运载火箭进行细则指导的官方文件。
点评：国防科工局发文促进商业运载火箭规范有序发展，国内民营火箭公司机遇良好。《通知》内容主要面向民营商业火箭公司，说明国家层面认可了民营火箭公司，同时也在政策上为该类企业松绑，对民营火箭公司发展提供了良好的政策环境。
中信建投表示，国内民营火箭企业已达41家，其中知名度较高的包括星际荣耀、北京蓝箭、零壹空间、深蓝航天、星途探索等，但目前，仅有星际荣耀、零壹空间实现了亚轨道发射，截至目前，尚未出现一家民营企业将运载火箭发射入轨。预计2019年，部分民营火箭企业有望实现火箭入轨的目标。在国家军事航天、民用航天、商业航天三大需求的带动下，我国航天领域仍将保持较快发展，国家队、民营企业都在积极推动我国迈向航天强国行列，建议关注航天板块及相关配套领域的投资机会，重点标的包括中国卫星、航天电子、航天电器、亚光科技、欧比特、华力创通等。
题材5：快递
在“618”的强刺激下，市场预测，6月快递行业件量增速有望达到35%，龙头企业件量增速有望超过50%，超过市场预期的25%/40%。
点评：华泰证券表示，快递企业上市周期仍然较短，流动性的释放也并不充分，市场尚未形成明确的估值中枢。在中报前的业绩真空期，可积极博弈6月高频数据，个股推荐申通、圆通。
